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신한지주 (055550) 종목분석주가전망, 목표주가 Shinhan Group 금융주
신한지주055550 동사는 신한금융 계열사에 대한 지배경영관리, 종속회사에 대한 자금지원 등을 주요 사업목적으로 하는 금융지주회사임. 주요 사업부문은 은행업, 신용카드업, 금융투자업, 생명보험업, 자산운용업, 여신전문업, 저축은행업 등이 있음. 신한은행 외에도 전반적으로 뛰어난 자기업 사업 지위를 토대로 균형 있는 사업제품군 기반의 안정된 이익창출력 유지 중임. 21년 1월 신한자산운용을 완전자회사로 편입함. 3Q22 순이익 1.59조원 42.9 YoY로 기대치 상회 3Q22 지배주주 순이익은 1.59조원으로 시장 컨센선스 1.51조원을 5.6 상회했습니다.
매수의견 Buy, 적정주가 75,000원, 은행업종 최선호주 추천 1Q22P 순이익 1.45조원14.4 YoY, 128.1 QoQ으로 컨센서스 15.5 상회 1 NIM 6bp, 2 Loan growth 0.8, 3 CCR 0.15, 4 CIR 45.4, 5 CET1 13.4 분기 균등배당500원 정책 발표하며 주주환원정책 노력 지속 1 소유 자사주 5.5, 2 KB손보 IFRS17 도입 기대감 등 밸류에이션 프리미엄 지속 은행업종 최선호주 추천 은행권의 분기중간배당 정책 시행, 자사주 매입 및 소각 등 주주환원 확장 정책이 본격화되고 있습니다.
다만 배당성향 상향 폭, 배당지급 방법론의 변경 등은 은행간 큰 차이를 보이기 까다로운 만큼 향후 주주환원률의 차별화를 가져올 포인트는 자사주 쪽이 될 가능성이 높다.
실적은 내용면에서 다소 밋밋. 자본비율과 수급 여건은 양호
실적은 예상을 소폭 상회했지만 여유롭지 못한 topline
소제목 신한지주에 대한 매수의견 매수와 목표주가 50,000원을 유지. 3분기 순익은 전분기대비 20.8 증가한 약 1.6조원으로 가정 치를 소폭 상회. 다만 이는 신한투자 사옥 매각익 4,440억원 등 영업외이익 5,000억원 발생 때문으로 비이자이익이 예상보다. 부진해 총영업이익은 전분기보다.
감소하는 등 topline은 만족스러운 수준은 아니었습니다. 은행 NIM은 5bp 상승했지만 비 은행 마진 하락으로 모임 NIM은 2bp 상승에 그쳤고, 원화대 출성장률도 0.7%에 불과해 순이자이익은 3.2조원으로 3.0% 증가. 반면 모임 수수료이익은 전분기보다.
52주 최고 및 최저
지난 1년간 신한지주는 약 27,000원 내지 34,000원 부근에서의 박스권을 형성하고 최저 25,850원 최고 37,000원 수준을 기록해 두는 모습을 보였습니다. 한동안 30,000원선을 돌파하는 목표에서 돌파점을 통과한 주가는 2020년 연말 및 2021년 14분기에 들어 박스권을 돌파하는 모양새를 보이고, 안정적 지지선을 유지하며 저점 32,000원 부근부터 계속해서 상승하려는 움직임이 보이고 있습니다.
현재 120일 추세선은 약 38,000원 수준입니다. 다음주에 이 저지선을 충분히 뚫어낼 것이라 전망합니다.
투자자별 비율
신한지주의 주요주주로는 국민연금공단 약 9.8, 외국인 보유비율 약 60로 높은 비율을 보이고 있습니다. 외국인은 최대 68 수준까지 보유하던 본 기업의 지분률을 2020년말 57 수준까지 줄였으나 최근 다시 약 60까지 보유비중을 늘리며 주가상승에 한 몫을 하고 있습니다. 기관 또한 지속적인 순매수를 통해 외국인과 함께 보유비중을 늘리는 추세로 볼 때 앞으로 당분간 금융주의 강세는 이어질 것이라는 전망입니다.
2021년 4월 들어 외국인, 기관이 차익실현에 따른 소폭 물량조절을 실시하여 약 3 수준의 주가 조정을 맞은 모습입니다.
우량한 자산건전성으로 호실적 달성
전년동기대비 18.2, 전분기대비 2.7 증가하며 추정권 부합. 예금 금리 상승으로 모임 NIM은 전분기대비 2bps, 은행 NIM은 전분기대비 5bps 개선되어 상승 폭은 2분기모임 9bps QoQ, 은행 12bps QoQ보다는 크게 감소. 원화대출금은 전분기대비 0.7 증가. 비이자이익 전년동기대비 24.6, 전분기대비 28.8 감소하며 추정권 하회. 유가증권 평가손익뿐만 아니라 수수료이익도 전년동기대비 7.0, 전분기대비 16.1 감소했기 때문. 다만 보험관련 이익이 개선된 점은 긍정적. 판매비와 관리비 전년동기대비 8.7, 전분기대비 1.2 증가하며 추정권 부합. 경비율은 전년동기대비 0.7pt 상승한 42.4 기록. 충당금전입액 전년동기대비 25.1 증가했으나 전분기대비 30.0 감소하며 추정치보다.
자주 묻는 질문
실적은 내용면에서 다소 밋밋. 자본비율과 수급 여건은
실적은 예상을 소폭 상회했지만 여유롭지 못한 topline소제목 신한지주에 대한 매수의견 매수와 목표주가 50,000원을 유지 자세한 내용은 본문을 참고 해주시기 바랍니다.
52주 최고 및 최저
지난 1년간 신한지주는 약 27,000원 내지 34,000원 부근에서의 박스권을 형성하고 최저 25,850원 최고 37,000원 수준을 기록해 두는 모습을 보였습니다 자세한 내용은 본문을 참고하세요.
52주 최고 및 최저
신한지주의 주요주주로는 국민연금공단 약 9 좀 더 자세한 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.